“没有人提到杨Zhilin。基米花了很多钱来购买用户，但不能购买豆袋。最后，不可能用简单的界面和一个功能来击败DeepSeek。最好将精力和资源集中在Posit创建更好的基本模型。”

这些词来自基米（Kimi）主要股东阿里巴巴（Alibaba）的智能合作产品的负责人。这是关于杨Zhilin和Kimi最近讨论的代表声音。

从肉眼可以看出，DeepSeek的爆炸使C-End市场上的AI应用造成了打击。曾经流行的产品似乎立即被用户遗忘了。根据AI产品列表的数据，截至1月31日，DeepSeek仅启动了21天，每日活跃用户的数量已超过2215万，达到了Chatgpt日常活跃用户的41.6％，并且超过了Doubao的日常活动用户比1695万。

作为C-End AI市场的重点，Kimi的K1.5和DeepSeek-R1几乎在同一时间亮相，但是与DeepSeek相比，Kimi似乎“肮脏”。

据报道，凭借Kimi自己的“热搜索光环”和再投资策略 - 据报道，去年11月，Kimi的投资金额再次达到了2亿元人民币。 10月和11月的每月交付超过了7月至9月的前三季度。人们不可避免地会比较两者。

有一个广泛散发的笑话：“一个聪明但不工作的开玩笑，一个愚蠢但勤奋的豆袋，一个媒介而不是情感价值的基木和我无力出国留学的chatgpt - 成为一个人AI“老板” ，您必须面对与真正的经理相同的就业问题。

除了用户级认知外，相关各方的反应使风暴更加激烈。

在朱小胡（Zhu Xiaohu）最近的采访中，kimi-朱小胡（Zhu Xiaohu）几乎避免了这个话题：“我不会在这里提到，我不会提到。”但是对于DeepSeek来说，他没有隐藏自己的热情，“我一定会投票！我一定可以投资！ - 这个价格不再重要，关键是能够参与其中。”冷热的反应几乎形成了鲜明的对比度。

有趣的是，面对朱小胡胡（Zhu Xiaohu）的轰炸，张Yutong是月球阴暗面的联合创始人，曾经选择沉默春季音乐节期间的用户想利用这种情况来获得话题。带回您的主场。

尽管DeepSeek的崛起不会导致Kimi击中他，但无疑使Kimi措手不及。尤其是当前者盲目营销时，这似乎特别令人尴尬。从外部的角度来看，金正林（Kimi）的决策核心之一是否需要反思“重新营销”的策略？

01 Kimi“重新发行”，Yang Zhilin“责备”

人们总是喜欢这个场景：前风暴被新的上升力量所取代，而短期局势成为完全否定的原因。从短期来看，显然是单方面的，甚至具有一些“二极管”的思维方式。

为了尽可能恢复整个图片，请尝试了解Yang Zhilin的思维逻辑。在过去的一年中，杨Zhilin在两次共享会议上提出了他关于AGI业务性质的两个重大结论（2024年6月的Zhiyuan会议和9月14日在天津大学Xuanhuai学院举行的演讲）。

首先，关于计算能力的成本，杨Zhilin认为培训和推理的成本将继续下降。最近，罗宾·李（Robin Li）也提到了这一点。他认为，根据摩尔定律，每18个月的性能将两倍，价格将减半。如今，大型推断的成本每年降低90％以上。

但是，杨Zhilin进一步强调，推理所需的计算能力将超过某个关键点的训练计算能力，这将标志着AGI值的真正释放，最终将涵盖培训成本。

第二个结论侧重于客户获取成本。杨元说：“如果我们看一下C端，推理的成本可能大大低于收购客户的成本，因此从商业本质的角度来看，与以前的各种业务可能没有很大的不同。我认为这两个非常重要。”

这也可以理解为主要模型背后的参与者竞争用户和市场上的竞争，因此不可避免地会推出补贴和购买量的策略，从而导致客户获取成本激增。

从这两个点开始，杨Zhilin对成本结构的看法可以总结：推理成本<培训成本<客户获取成本。

从杨Zhilin的角度来看，他面临着“难以找到钱”和“难以献血”的双重困境。一方面，资金变得越来越紧张，国内大型模型行业的融资困难正在加剧，过度的估值和市场期望造成了巨大的压力。另一方面，商业化的道路仍处于起步阶段，基米仍在获利。图案铺路。

通常，资金的分配将集中在三个主要方面：一个是计算能力的成本，包括推理和培训成本；第二个是营销成本，即投资流动；第三个是公司劳动力的成本。目前，当资金相对有限时，如何合理分配资金已成为关键问题。

根据“推理成本<培训成本<客户获取成本”的框架，如果有限的资金倾斜到越来越昂贵的地区，“重新投资”的营销策略似乎很自然。

“就投资流策略而言，从交易的角度来看，实际上没有太多问题，因为模型技术的迭代和贬值太快了，因此领先的参与者将首先探索，等待技术传播并在理性上更加理性地受益，首先打入用户。每两年一次，如果进行激烈的竞争，甚至成本也会上升。从这个角度来看，应优先考虑投资。

实际上，杨Zhilin商业框架的线索在其他方面也得到了验证。

根据“ Smart Repence”的说法，在中国六个主要模型独角兽中，有两个开始逐渐放弃培训前模型，减少培训前算法团队的规模，并将其业务重点转移到AI应用程序上。一个行业内部人士曾经向“ Shi Xiang”透露，其中一个是“月亮的黑暗面”。

“这可能是因为杨Zhilin认为模型本身的差异很难与太多（尤其是在普通用户的眼中）之间的距离。目前，拥有更多聊天机器人产品的人将拥有更多用户。”

在与AI行业内部人士的交流中，上述观点得到了进一步的确认 - Kimi在选择投资流和R＆D Focus Strategies方面可能没有在“商业逻辑”中犯任何重大错误。但是，DeepSeek的出现出乎意料地撕裂了最初经过验证的市场法律。

“我认为杨Zhilin也是如此。” AI行业的内部人士告诉“ Shi Xiang”。

02基米想反思什么？

目前，Kimi和Yang Zhilin确实需要反思它。

例如，DeepSeek和Kimi证明AI对话产品通常面临一个重大问题 - 缺乏用户忠诚度。这种类型的产品本质上是一种工具类型的产品，工具类型产品的性质确定很难保持强大的用户粘性。核心竞争力通常反映在工具的实用性和成本效益上。

一旦出现更好的替代方案，用户通常会毫不犹豫地转向新选项。因此，AI对话产品的活力在很大程度上取决于产品更新，迭代和市场竞争力。

从这个角度来看，Bontedance对AI对话产品低限的内部判断并非没有依据，而且该公司的多元化布局策略似乎也很明智。从外部的角度来看，基米的高投资已经发展成为一个不可思议的决定。

在这种背景下，基米的主要问题是：他会继续以既定的速度促进广告？通常，市场会促使其进行调整，这也是现在许多人的共识。

但是，Baidu AI产品经理告诉“ Shi Xiang”，Kimi的发射策略可能很难在短期内停止，甚至可能会进一步加强。他认为，尽管DeepSeek的成功证明了营销并不是决定产品成功或失败的唯一因素，但Kimi必须坚持增加投资，以保持与资深竞争对手在品牌敞口和用户积累方面保持竞争力。 “基米觉得自己正在被拘留，没有上升或下降。但是，在当前的市场环境中，尽力而为比放慢脚步更好。”

同样，基米的问题不仅仅是交付策略。 Kimi的K1.5和R1几乎同时发行，但K1.5几乎没有传播迹象，而R1变得越来越受欢迎。值得注意的是，K1.5不是平庸的工作。在长COT模式下，Kimi K1.5的数学，代码和多模式推理功能已经达到了关于SOTA模型OpenAi O1全血式版本的思考水平。

但是，为什么它无法广泛关注？除了游戏科学的冯吉（强，廉价，开源，免费，免费，互联网，本地）提到的DeepSeek成功的六个要素外，Kimi还必须正确反思其产品策略。

从以后结果的角度来看，行业经常出现的产品细节是，DeepSeek的成功标志着国内用户首次与“深思熟虑”的功能接触。白盒显示和回答深度推理过程的质量得到了极大的改善。丰富了用户的产品体验。

相比之下，Kimi早期选择了简短的思维链来模拟长时间的思维链，尽管最初的意图是满足用户需求并减少等待时间，但它未能达到预期的结果。这也验证了DeepSeek-R1的成功，证明了用户不反对冗长而复杂的推理链，而是愿意体验深度和亮点。

此外，DeepSeek的受欢迎程度还揭示了一种现象：大量用户以前从未接触过AI模型。尽管Openai的Chatgpt已经无处不在两年，而Wen Xinyiyan，Tongyi Qianwen，Kimi和Doubao等国内大型模特也已经激烈地竞争了一年多，但DeepSeek仍然引起了广泛的惊奇，表明有很多惊奇仍然有相当多的用户未接触过这些尖端技术。

最近，一些媒体透露，阿里巴巴集团计划投资10亿美元，以估计DeepSeek股票的10％，估价为100亿美元。尽管阿里巴巴副总统否认了这一点，但该消息仍然引发了广泛的猜测。

正如阿里巴巴所有拥有的基米（Kimi）必须有点复杂，看到这种动态 - 有一种“当我陪伴某人看月球时，我称我为“小甜蜜”。现在，新家伙已经变成了老家伙，我换了niu夫人。

总而言之，我想再次强调DeepSeek成功验证的无可争议的事实：在AI领域，研发投资的回报远高于传统营销方法。产品的核心价值应恢复到技术的本质，行业趋势是不可逆转的。

本文来自作者：Wenchanglong的微信公共帐户“ shixiang”，由36KR出版，并具有授权。