本文由半导体产业纵横（ID：ICVIEWS）综合

国产半导体冲高初见成效。

得益于新一代智能终端产品的功能强化与性能增强，推动了智能手机、个人电脑、可穿戴设备以及消费电子产品等领域的更新换代，终端市场需求呈现出上升趋势，全球半导体行业整体复苏的迹象十分明显。

依据世界半导体贸易统计组织（WSTS）提供的信息，2024年全球半导体领域的销售额实现了6276亿美元，这一数字较上年同期增长了19.1%。同时，该机构预测，到了2025年，全球半导体市场的增长速度将有所下降，预计增幅将降至11.2%。

郭涛，一位天使投资人和资深人工智能专家，在接受记者采访时进行了深入分析。他指出，观察多家半导体公司第一季度的财务报告，可以发现，无论是晶圆厂、半导体设备还是AI芯片设计等细分领域的企业，其营收和利润均实现了显著增长。这一现象主要得益于行业景气度的持续回暖以及市场需求的提升。因此，半导体行业已经迈入了新一轮的增长周期。例如，在人工智能算力、汽车电子领域以及本土化替代驱动力的推动下，半导体行业正经历结构性的增长，然而，我们仍需对消费电子市场的复苏迟缓以及技术更新的风险保持警觉。与此同时，半导体设备与设计环节的企业展现出更强的业绩抗风险能力，而半导体行业的未来增长将主要依赖于技术的创新突破以及在全球市场的拓展。郭涛进一步补充道。

多家半导体龙头公司业绩大增

北方华创作为半导体设备领域的领军企业，近期发布的业绩报告揭示，2024年度公司营业收入达到了298.38亿元，较上年同期增长了35.14%；同时，归属于母公司的净利润为56.21亿元，同比增长了44.17%。进入2025年第一季度，公司营收进一步攀升至82.06亿元，同比增长37.90%；而归属于母公司的净利润也达到15.81亿元，同比增长38.80%。

北方华创在解释业绩增长动因时指出，2024年，公司推出了电容耦合等离子体刻蚀设备（CCP）、等离子体增强化学气相沉积设备（PECVD）、原子层沉积立式炉以及堆叠式清洗机等多款新产品。这些新产品已陆续投入客户生产线，并实现了批量销售，从而扩充了公司的产品系列，并提升了产品布局的全面性。与此同时，公司业务规模不断扩张，其平台优势日益凸显，运营效率大幅提升，成本与费用比率得到有效控制，从而确保了2024年上市公司股东的净利润得以持续攀升。

同样值得一提的是，我国CIS（CMOS图像传感器）领域的领军企业韦尔股份，也为投资者带来了一份令人惊喜的业绩报告。在2024年，该公司的营业收入达到了257.31亿元，较上年同期增长了22.41%；而归属于上市公司股东的净利润更是高达33.23亿元，同比增长了惊人的498.11%。今年第一季度，韦尔股份的营业总收入达到了64.72亿元，这一数字较去年同期增长了14.68%。同时，公司归属于母公司的净利润为8.66亿元，同比增长幅度高达55.25%。

此外，CIS领域的业绩表现十分显著。根据格科近期公布的2024年年报，公司营业收入达到了63.83亿元人民币，较上年同期增长了35.90%。归属于上市公司股东的净利润为1.87亿元人民币，同比增长高达287.20%。扣除非经常性损益后，归属于上市公司股东的净利润为7,065.66万元，同比增长4.54%。

思特威公司2024年的年报揭示，其营业收入成功突破59.68亿元大关，较上年同期大幅增长108.87%；同时，归属于母公司的净利润达到3.93亿元，同比增长率高达2662.76%。公司声明，在过去的一年里，它坚守着“智慧安防、智能手机、汽车电子”三者并重的战略布局，同时在多个市场领域，尤其是智能手机和汽车电子市场，不断深入挖掘，强化了产品的研发与市场推广工作，进而推动了产品的销售增长。

通富微电，作为我国封测领域的领军企业，在2024年取得了显著业绩，其营业收入达到了238.82亿元，较上年同期增长了7.24%；同时，归属于上市公司股东的净利润也实现了6.78亿元，同比增长高达299.90%。公司指出，2024年，半导体产业正逐步迈向增长周期，随着行业库存清理逐步完成，数据中心、汽车电子等领域的需求增长，以及消费电子产品政策的正面影响，市场需求正逐步回升。此外，人工智能在个人电脑领域的迅猛发展，预计将推动半导体行业实现更进一步的上升势头。

海光信息，作为我国CPU行业的领军企业，在2024年取得了显著业绩，其营业收入达到了91.62亿元，较之去年同期的水平增长了52.40%；归属于母公司所有者的净利润更是达到了19.31亿元，同比增长了52.87%。进入今年第一季度，海光信息继续保持强劲增长势头，营业收入达到24亿元，同比增长了50.76%；归母净利润也增至5.06亿元，同比增长高达75.33%。

海光信息就业绩增长的原因作出说明，强调公司始终聚焦于通用计算领域，凭借持续的、高强度的研发投入，实现了技术的不断突破和产品性能的持续优化，从而稳固了在国内市场的领先地位。在报告期内，公司CPU产品不断拓宽市场应用范围，并提升了市场份额，有力地支撑了数据中心、云计算以及高端计算等众多复杂应用场景的需求；同时，面对AIGC时代的到来，公司的DCU产品实现了快速更新迭代，赢得了更广泛的认可；凭借其强大的算力、高效的并行处理能力和完善的软件生态系统，DCU产品为算力基础设施和商业计算等AI领域应用提供了有力支持，进而推动了公司业绩的显著提升。

消费电子龙头公司业绩大增

消费电子领域的领军企业在2024年实现了显著的增长，与此同时，在今年第一季度，它们依然维持了强劲的增速。

工业富联作为消费电子领域的领军企业，在2024年取得了显著成绩，其年度营收达到了6091.35亿元，较上年同期增长了27.88%。归属于上市公司股东的净利润为232.16亿元，同比增长了10.34%。在今年第一季度，工业富联的营业收入更是实现了1604.15亿元，同比增长了35.16%，而归属于上市公司股东的净利润也达到了52.31亿元，同比增长了24.99%。

立讯精密在2024年成功实现了营业收入2687.95亿元，这一数字较上年同期增长了15.91%。归属于上市公司股东的净利润达到了133.66亿元，同比增长了22.03%。在今年第一季度，立讯精密的营业收入为617.88亿元，较去年同期上升了17.90%。同时，归母净利润为30.44亿元，同比增长了23.17%。

华源证券研究认为，目前消费电子板块性价比凸显。美国连续对中国及亚洲多国实施多轮关税提升和政策措施的摇摆不定，导致市场对消费电子产业链的未来产生忧虑。尽管如此，一方面，各国目前正与美国在关税问题上进行博弈，预计最终会达成一个相对平衡的解决方案；另一方面，尽管美国提高关税将推高全球贸易成本，并可能导致较长时间内的供需失衡，但中国强大的制造业实力在短期内难以被取代，故此，消费电子产业链有望继续保持稳定运行。